德同资本:老牌PE在开销和TMT领域的三条投资逻辑

文玩的特点是社群效应强。文玩发烧友有社群,从很早就已经形成了天然的社群形态。微信里的社交关系天然给微拍堂的用户提供了可以进行交易的场域,同时从传统电商“人找货”的模式转向“货找人”。

关于德同资本的发展历程,德同资本是一家专注于投资中国企业的私募股权投资集团。据陆宏宇介绍,德同资本主要专注于消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与节能环保等不同阶段的企业进行投资。目前管理等值人民币超100亿元的多支基金,资金组要来自省市政府引导基金、专业金融机构、上市公司、杰出企业家。刚刚,德同资本完成了三期基金的首次募资,得到众多母基金参与,新基金依然是专注围绕消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与节能环保三大领域。

农特集团总裁、汉森供应链总裁黄刚在会上发表了《新零售业态下,生鲜物流供应链生态重构与赋能》的主题演讲。演讲中,黄刚多次提及新消费场景的重构、流量入口的重构,并对阿里赋能零售业发表了自己的理解与解读。尤其是对传统电商时代与当下的新零售的时代,流量入口的变化,为与会嘉宾带来了新的思考方式。具体来说如下:

在社交电商领域,德同投资了微拍堂,目前是中国最大的在线的文玩交易平台,也是微信体系里交易量最大的产品之一。文玩是一个非标行业,但在淘宝数据中占据很大的体量。德同资本投资总监杨博雅告诉36氪:“文玩这个行业在中国有2000亿的体量,在淘宝里也是百亿级别。但在淘宝传统电商模式中,人找货的模式在非标领域并不合理”。

陆宏宇认为,消费升级与理性消费同时降临、移动互联网的下半场,新时代需要新打法,需要从海、陆、空三个方面努力,海:中国互联网模式出海,优质海外资源引入中国落地;陆:OMO模式成为主流,线上线下全面打通融合;空:以人工智能、大数据、云服务为代表的技术赋能,将全面改造各个行业。返回搜狐,查看更多

在过去六七八十年有多少企业都在探索生鲜这个领域,单一的线上电商很难盈利,大平台都在朝新零售转型,生鲜电商核心在于供应链的支撑。在过去的五年间,整个全球生鲜要想进行盈利,必须从产业链角度重构。

老牌PE机构德同资本近期在一次媒体沟通会上公开了其在消费升级和TMT领域的投资逻辑,从新品牌、新入口新场景、新技术和供应链升级三方面进行投资布局。

第二,
新入口新场景。
德同资本重点关注社交电商、内容电商和网红电商,利用社交流量和关系链,利用社群化的运营手段,实现裂变式增长。通过社交网络、网红直播电商形成具有粘性和信任度的优质流量,解决信任问题,提高复购率和转化率。德同资本在新入口、新场景领域,投资典型企业包括:文玩艺术品平台微拍堂、电商直播的新零售企业美ONE、化妆品交流社区抹茶美妆。

我认为在中国的零售业有这样的逻辑,我们知道第一次世界大战是陆军作战,靠腿走路,这是传统零售的时代。第三次世界大战是空军部队,也就是平台电商时代。中东地区战争,就像前几天叙利亚火箭打,打到最后特种兵下去,特种兵小组化作战,这是我们现在战争发展的趋势,其实新零售做社群、社区的末端就是小组化特种部队作战,这就是我们看到的团队组织模式,一定是要让末端的人跟着你共创共赢共发展,才能有深度的连接,而不只是你跟我打工,我们亿欧大平台也是合伙人模式,他们有很多的创新,对大家有很多的启发。从传统路径作战到平台电商时代到新零售时代新的商业模式。

目前德同资本管理资金超过100亿人民币。消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与环保是德同资本重点关注的三大投资领域。在消费升级与TMT领域,德同资本目前部分被投企业代表为轻松筹、影谱科技、分众传媒、微拍堂等。

第一,
新品牌。
中国细分渠道、移动支付、物流配送等基础设施全面成熟,给了很多新品牌巨大的机会。随着品牌消费个性化、全球化,新生代用户文化自信,本土品牌迎来黄金时代,国货打开率最高,新生代品牌主理人不惜一切代价打造好商品、好体验、高性价比,成熟的供应链体系使C2F成为可能。德同资本在新品牌领域的投资典型企业包括:潮牌服饰品牌inxx。

第六步是价值链的重构。像海尔,海尔把自己的大海尔拆分成小海尔,形成了人单合一,每个小组就是一个创客。在农业里,我们在推出创客,这样的逻辑是在重构整个价值链,这个价值链的背后,其实我们看到了后面生态的重构,我们看到了阿里BAT之间的包括小米之间都在构置生态,包括资本投资的生态,就是说未来的产业链生态是S2b2C,这是曾鸣教授提出来的方向,大的趋势真的是按照这个逻辑在走的。

德同资本是影谱科技Moviebook的早期投资方,影谱科技是视觉技术企业,刚于近日完成D轮13.6亿元融资,创人工智能影像生产领域最高融资纪录。

2018年9月10日,德同资本在北京召开媒体沟通会,德同资本合伙人陆宏宇通过投资案例,全面阐述了德同资本在TMT领域、消费升级的投资逻辑和投资策略。

下半场的新链接,我们也看到这个趋势,从运营的角度是从S2B2C,产品角度是F2B2C,这是我们看到新零售的新链接,新连接背后从农村这张网到城市这张网,一定有中心枢纽的连接,中间形成金融物流、智慧物流的服务,中间可能还会有其他产品结合起来,未来新零售绿色这张网和橙色那个网有效的连接起来,中间形成快物流网络,这是我们最近农特物流在尝试去整合帮助他们打通新的供应链重构。

  • 新技术和供应链升级

陆宏宇表示,德同资本专注围绕消费升级与TMT、医疗健康、高端制造与节能环保三大领域,也将在这三大重点布局的领域内进行多个方面升级。

互联网商业的四次竞争迭代,第一次早期就是用户之争,花钱烧流量,用流量来聚合;第二个资源之争,站队;第三个就是供应链。第四个就是产业生态,无论是BAT还是京东这块,大平台都在布局生态之争。

  • 新品牌

第三,
新技术与供应链升级。
随着新技术的逐渐成熟,必然会让流量结构发生变化,新生产力的挖掘,以及对现有行业各环节的赋能,提高整个行业的效率。供应链升级领域存在巨大机会,适合C端用户需求的小批量大批次生产能力的柔性供应链,C2F生产体系,变革行业固有的资金使用效率和财务结构。德同资本在新技术投资典型企业包括:影谱科技。

结合生鲜农产品这块我找了两张图,一个是叙利亚整个战争当中的农产品商贩,在恶劣的环境当中还在卖农产品。我们也看到印度小贩在自己的水果摊下躲雨,无论战争多么残酷,生鲜农产品一定是刚需的市场,当你做刚需的市场一定有投资价值,这里面有用户黏度。

  • 新入口新场景

原标题:德同资本合伙人陆宏宇:专注消费升级与TMT,挖掘高成长力企业

我们看到了有两张网基于新零售,一个是供应链的组织架构。另外一个是软硬件结合的一张网,这是在整个我的微博和公众号里都有,我就不一一阐述了。

“消费降级是个伪命题,即便是购买山寨假货,对于边远地区第一次进行电商消费的用户而言,也是在进行一次消费升级体验。”德同资本合伙人陆宏宇表示。

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产业链重构的商业逻辑:第一步是营销重构;第二步流量重构;第三步是消费场景的重构;
第四步是交易方式的重构;第五步是供应链的重构;第六步是价值链的重构;第七步个是商业生态的重构。整个趋势是这么走的。

在层出不穷的消费现象中,德同资本看中新生代的文化自信,尤其关注本土品牌国货概念。“N多年以前一直认为日本好、欧美好,他们的品牌产品质量好,之前还有海淘,这几年这两个字出现频率逐渐降低,国货现在质量真的在某种程度上应该是非常好了”,陆宏宇告诉36氪。

成立以来,德同资本参与投资的项目包括:尚德电力、91无线、明阳风电、银联电子支付、和邦生物、来伊份、中文在线、科大国创、分众传媒、三生制药、影谱科技等一批优质企业,且有数十个项目已经通过多种方式退出,曾荣获“中国最佳退出创投机构”殊荣。

线下赋能新趋势究竟是怎么样的?我们看到了未来新零售生态里面,一个是新零售大平台另一个是社区里面的新零售,社区里面最贴近用户的新零售,这个新零售一定是合伙人创客孵化的趋势。

原标题:德同资本:老牌PE在消费和TMT领域的三条投资逻辑

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第四步是交易方式重构,这个不用我太多的阐述,现在我们在消费过程中在哪儿买不重要,在哪儿交易、支付不重要,谁跟我服务、信任很重要。平台的价值正逐步弱化,供应链发生了很大的变化,从原来单向式到闭环式的供应链,消费者了解产区,消费者要了解生产种植的人是谁,这是我们看到新的供应链发生了新的变革。

在新品牌领域,德同资本投资了inxx,一家从小众文化逐渐向大众文化品牌转型的O2O买手集合平台,其创业团队来自于淘品牌七格格的创始团队。

背后有一个利益共同体,我希望各位创业者要思考的,我们要建立利益共同体,就像我们自己的公司凡是在我那儿工作三年以上的一定要是合伙人,不是合伙人那一定就是储备合伙人,我们要打造利益共同体,才能活的长久。

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供应链升级体量巨大,重点关注提升供应链效率的项目,包括适合C端用户需求的小批量大批次生产能力的柔性供应链,适合内容电商高度定制化的C2F生产体系;SAAS、智能生产等显著提升生产效率及制造水平,进而提升整个产业链效率的标的;通过预售等模式率先实现C2F,变革行业固有的资金使用效率和财务结构的企业等。

从传统电商到如今的新消费场景,实质上发生了从“以物聚人”到“人以群分”的转变。消费升级背后就是买的方式发生变化。

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